ДеньгиКак делать инвестиции, если вы только начинаете: Советует экономист

текст: Александра Суслина

Вокруг бушует пандемический кризис, общая неопределённость крайне высока, и всё большее число людей задаётся вопросом — как в это неспокойное время сохранить или даже приумножить свои накопления. О том, во что вкладывать и вкладывать ли вообще, спрашивают всё чаще. Понятно, что ответы будут зависеть от множества нюансов — от масштаба суммы и уровня доходов человека до его планов, наличия долгосрочных целей, обязательств и личных рисков.

Для начала предостережение — об инвестициях, пусть и небольших, может думать человек, который имеет регулярный доход, ликвидную подушку безопасности на случай форс-мажора и некую скопленную сумму свободных денег, которую он готов «пустить в дело». Банальные низкодоходные безрисковые банковские депозиты его не интересуют, а накопленная сумма недостаточно велика, чтобы вложиться в жилую или коммерческую недвижимость и получать потом доход от аренды. Какие варианты у такого человека есть?

В первую очередь на ум приходит фондовый рынок.

Если у вас нет финансового образования, то прежде всего нужно изучить азы и понять, что вообще такое ценные бумаги и какими способами можно на них заработать. Подойти к этому процессу просвещения лучше со всей ответственностью.

Если совсем коротко, фондовый рынок существует потому, что компаниям для развития всегда требуются дополнительное ресурсы, то есть инвесторы и их деньги. Чтобы привлечь инвесторов, компания выходит на рынок и размещает там свои ценные бумаги. Например, акции. Этот процесс называется эмиссией. В результате компания получает деньги, а инвестор — право на часть прибыли этой компании. То есть акция — это, по сути, доля в компании, которую та отдаёт инвестору в обмен за его деньги.

Помимо акций на рынке есть и другие ценные бумаги. Когда компания нуждается в дополнительных средствах, но не готова делиться с инвесторами своей прибылью, она выпускает облигации. То есть облигации — это долговые обязательства. И инвестор в оговорённый срок получает назад уплаченную за них сумму с процентами. Облигации выпускают не только компании, но и государство, когда возникает необходимость, скажем, финансировать дефицит бюджета. Гособлигации, как правило, являются наименее рисковыми и потому хорошо подходят для спокойных инвестиций.

Кроме того, есть ещё производные финансовые инструменты: фьючерсы (контракты на поставку товаров в будущем, но по текущей цене), опционы (обязательства на покупку/продажу актива в оговорённые сроки по определённой цене) и другие. Но начинающему инвестору они вряд ли пригодятся.

Также надо знать, что рынок ценных бумаг делится на первичный и вторичный. На первичном рынке бумаги покупают впервые, то есть только после эмиссии, а на вторичном ценные бумаги многократно перепродаются. Иными словами, стоимость купленной акции не является постоянной величиной — она будет меняться в ходе торгов в зависимости от эффективности и прибыльности компании, состояния рынка, а также политической обстановки, разных новостей, слухов и прочего.

Для частного лица доступ к финансовым рынкам в России закрыт. Чтобы стать инвестором, необходимо обратиться к официальным финансовым посредникам — брокерам или банкам с брокерской лицензией. Проверить наличие лицензии можно на сайте Банка России.

Затем потенциальный инвестор должен для себя определить, как именно он будет принимать решения о покупке/продаже акций и о структуре своего инвестиционного портфеля: самостоятельно или полностью доверится брокеру. Личное принятие решений (через формальный брокерский счёт) потребует профессиональных навыков, а для доверительного управления брокерские навыки не требуются.

Понятно, что большая часть начинающих инвесторов отдаёт предпочтение «доверительному управлению», и тут самое сложное — выбор брокера. Ведь именно от него зависит, заработаете вы или потеряете. Рейтинг брокеров можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Ещё одной возможностью заниматься инвестициями даёт открытие индивидуального инвестиционного счёта (ИИС). Это также можно сделать через официального посредника с брокерской лицензией. Управлять таким счётом можно и самостоятельно. От обычного рублёвого брокерского счёта его отличает фиксированный максимальный размер первоначального взноса (не более одного миллиона рублей) и ряд льгот по подоходному налогу (при соблюдении некоторых условий).

При этом отмечу, что любые посредники, и особенно банки, которые активно продвигают сейчас открытие ИИС на своих платформах, помогают инвестору совсем не бескорыстно. Внимательно читайте список комиссий, которые берёт посредник за обслуживание счёта и проведение сделок. Они могут быть весьма существенны.

Ещё одна форма вложений, которую нам предлагают банки, — это ПИФы, паевые инвестиционные фонды. Принцип работы ПИФов можно вкратце описать так: ты в числе других пайщиков становишься совладельцем инвестиционного фонда, находящегося в управлении у некой компании. Задача этой компании — управлять этим фондом эффективно, чтобы стоимость его росла, а вместе с тем росла и стоимость твоего пая.

Ограничений на вход нет — можно вложить хоть тысячу рублей. Подводные камни в том, что вытащить деньги обратно из ПИФа нельзя. Свой пай можно только перепродать. А поскольку желание избавиться от ПИФа обычно возникает тогда, когда он перестаёт приносить доход (то есть активы, в которые вложен фонд, дешевеют), то желающие купить этот пай по приемлемой для вас цене вряд ли найдутся. А учитывая, что управляющая компания получает огромную комиссию за свою работу даже тогда, когда стоимость активов падает, и берёт дополнительную плату «за вход» и «выход», продавать становится настолько невыгодно, что проще оставить. Так что влезать в ПИФы начинающему инвестору нужно очень осторожно и только в те, в долгосрочном росте которых он уверен.

Самым традиционным видом накоплений является покупка золота. Этот вариант обычно выбирают самые консервативные инвесторы. Действительно, золото и через сто лет останется золотом. Правда, речь идёт не о ювелирных украшениях, а о слитках или инвестиционных монетах. Купить их физическому лицу возможно в крупных банках. При этом вам нет необходимости хранить золотые слитки дома — во-первых, это не безопасно, а во-вторых, в случае необходимости их будет трудно продать. Чтобы сделать обладание золотым запасом более современным, придуман механизм обезличенных металлических счетов. На имя покупателя открывается персональный счёт с указанием объёма купленного золота в граммах. Это позволяет не только обеспечить высокую ликвидность золота, но и защищает его от механических повреждений и позволяет неплохо сэкономить на уплате НДС. Главное — выбрать надёжный банк, в котором вы будете свой золотой запас хранить.

Если вы хотите заработать на продаже золота, то замечено, что покупать его лучше в спокойное время, когда цены слегка снижаются, а продавать — в кризис, когда спрос на золото повышается и цена растёт.

В завершение добавлю — если вы хотите не только заработать, но и дать импульс развитию отечественной экономики, то в качестве возможного направления инвестиций можно рассмотреть вложение в реальные бизнес-проекты, стартапы или малый бизнес. Есть множество людей, которые хотят начать своё дело, но не имеют начального капитала. Для них инвестор, который готов вложиться на этапе становления, был бы очень кстати. Не обязательно давать в долг — можно, например, получить долю в бизнесе. И если всё получится, то такая инвестиция станет в будущем хорошим источником пассивного дохода.

ФОТОГРАФИИ: Tinnakorn — stock.adobe.com, Chirawan — stock.adobe.com